Panoramica del Mercato di New York

Ufficio:

Mentre le vaccinazioni contro il Covid avvicinano il ritorno agli uffici, sempre più aziende prevedono di ridurre il loro spazio immobiliare. Il 21% dei dirigenti aziendali si aspetta di ridurre lo spazio ufficio nei prossimi 12 mesi, con un aumento di 3 punti percentuali rispetto al terzo trimestre.

Il leasing totale degli uffici è stato anche inferiore del 43% rispetto al volume medio mensile del 2020 di 1,58 milioni di piedi quadrati nel 2020.

Quasi la metà delle aziende si aspetta che i dipendenti torneranno negli uffici entro settembre. All'inizio di marzo, solo il 10% dei dipendenti degli uffici di Manhattan è tornato al lavoro. Alcuni credono che la tendenza del lavoro da casa o lavoro da qualsiasi luogo continuerà anche dopo la pandemia. Il mercato degli uffici potrebbe impiegare tre anni per recuperare.

137 milioni di piedi quadrati di spazio ufficio erano disponibili alla fine dello scorso anno, con un aumento annuo del 40% e il più alto dal 2003. Per i proprietari, i subaffitti sono una spina nel mercato degli uffici. Lo spazio in subaffitto generalmente richiede uno sconto del 25% rispetto al prezzo precedente.

L'amministrazione de Blasio ha in programma di terminare il lavoro a distanza per i dipendenti municipali il 3 maggio e richiederà ai lavoratori di tornare nei loro uffici fisici. Questa mossa potrebbe spingere più aziende private a riportare negli uffici i loro dipendenti, molti dei quali hanno lavorato a distanza. Il gruppo imprenditoriale si aspetta che quasi la metà degli un milione di lavoratori negli uffici della città tornerà in ufficio entro settembre.

JPMorgan Chase sta cercando di subaffittare circa 700.000 piedi quadrati al 4 New York Plaza nel Financial District e più di 100.000 piedi quadrati al 5 Manhattan West nell'area di Hudson Yards. HSBC sta passando a un modello di lavoro misto a distanza.

Eli e Isaac Chetrit si stanno unendo a un numero di proprietari per cercare di attrarre inquilini offrendo più flessibilità. Workville, una società di uffici flessibili, sta aprendo una nuova sede di 60.000 piedi quadrati, occupando l'intero edificio al 315 di West 35th Street.

Dropbox, Zillow e Twitter hanno annunciato che la maggior parte, se non tutti i loro dipendenti, possono lavorare permanentemente da casa. Altre aziende hanno adottato modelli ibridi, permettendo ai dipendenti di lavorare a loro discrezione. Allo stesso tempo, il 72% dei dirigenti non si aspetta cambiamenti nel loro spazio ufficio, in calo di 5 punti percentuali rispetto al terzo trimestre del 2020. I proprietari stanno offrendo comodità che vanno dal servizio di cura dei bambini in loco al ritiro della stireria e sconti sul parcheggio per riportare i dipendenti.

A New York City, i canoni di affitto richiesti per uffici di Classe A sono diminuiti dell'1% e i canoni effettivi del 2,4%, molto meno delle previsioni di cali del 4,4% e dell'8,6. Era stato previsto un calo del 7,5% nel prossimo futuro, non lontano dalla caduta dell'8,9% dei canoni effettivi nel 2009, durante la crisi finanziaria. I proprietari hanno aumentato sostanzialmente le lettere di lavoro e l'affitto gratuito. Quindi, i canoni effettivi netti sono diminuiti oltre ai canoni richiesti. I subaffitti sono aumentati dell'80% l'anno scorso in 83 mercati.

Noho e Soho hanno avuto un forte Q4 con circa 1,4 milioni di piedi quadrati di disponibilità e 822.000 piedi quadrati di domanda di inquilini. I potenziali inquilini per Noho e Soho sono ora più attratti, poiché i canoni sono diminuiti notevolmente.

La disponibilità netta di subaffitto è aumentata di 1,14 milioni di piedi quadrati lo scorso mese, portando la disponibilità di subaffitto a quasi 20 milioni di piedi quadrati, ovvero circa il 24,3% della disponibilità totale.

JPMorgan ha iniziato a subaffittare i suoi 700.000 piedi quadrati di spazio ufficio a Lower Manhattan. PricewaterhouseCoopers e Yelp stanno anche cercando di subaffittare il loro spazio a New York.

Retail:

I canoni richiesti lungo i principali corridoi commerciali di Manhattan sono diminuiti drasticamente a causa della pandemia. A Soho, i canoni richiesti lungo Prince Street sono diminuiti nel quarto trimestre del 2020 di quasi la metà, da $719 a $423 al piede quadrato.

Pinko ha firmato un contratto di locazione nel precedente Bed, Bath & Beyond al 143 di Spring Street. Pinko paga un tasso annuale di circa $73 al piede quadrato per subaffittare lo spazio di Spring Street, uno "sconto significativo" rispetto a quello che paga il titolare principale del contratto.

Un bagno di sangue nel retail sta arrivando nel 2021: un recente rapporto ha previsto che potrebbero chiudere fino a 10.000 negozi quest'anno. I rivenditori più grandi, in particolare quelli che ancorano i centri commerciali, sono tra quelli in pericolo. Macy's prevede di chiudere 45 negozi quest'anno.

Sulla Fifth Avenue, il canone retail medio richiesto è sceso a $271 al piede quadrato, un calo del 22% anno su anno. 30 negozi lungo la sezione più prominente della Fifth Avenue, da 42nd a 59th Street, erano vacanti.

Il canone retail medio richiesto è diminuito del 10% nell'ultimo anno a $652 al piede quadrato, il più basso in un decennio. Con la riduzione del traffico pedonale e i limiti di occupazione ancora in vigore, alcuni proprietari stanno offrendo concessioni e canoni basati sulle vendite nei primi anni del contratto.

I subaffitti sono diventati sempre più prominenti nel settore retail poiché i rivenditori svuotano le loro sedi fisiche durante la pandemia.

I subaffitti retail hanno visto un aumento degli accordi conclusi e quel numero potrebbe crescere. I proprietari potrebbero anche diventare più disposti ad accogliere subaffitti di fronte al crollo dei canoni e all'aumento delle vacanze nel retail. Lo scorso autunno, 17 dei più grandi corridoi retailer di Manhattan hanno visto i loro canoni richiesti medi diminuire rispetto all'anno precedente, con cali tra l'1 e il 25%.

AMC, la catena internazionale di cinema, ha riaperto quasi il 90% dei suoi cinema negli Stati Uniti. AMC ha evitato la bancarotta grazie agli investitori individuali.

I ristoranti di New York City stanno rapidamente riaprendo. Il governatore Andrew Cuomo ha annunciato che i ristoranti della città aumenteranno la capacità di pranzo al chiuso al 50%.

Le strutture educative, in particolare le scuole charter e private, hanno continuato a firmare contratti di locazione e sono diventate sempre più un'ancora di salvezza per i proprietari.

I negozi Burlington vogliono aumentare il numero totale di negozi a 2.000 sedi da 1.000. L'azienda attualmente gestisce 761 negozi e intende aprire 100 nuovi negozi quest'anno fiscale. L'azienda prevede che i nuovi negozi abbiano una presenza significativamente più piccola.

La Walt Disney Company prevede di chiudere 60 negozi Disney in Nord America, come parte del suo passaggio all'e-commerce. Con 300 negozi in tutto il mondo, le chiusure riflettono un taglio del 20% nella presenza fisica. La Disney Company ha già chiuso più di una dozzina di negozi l'anno scorso.

Le vendite nei ristoranti sono diminuite del 44% in tutto lo stato anno su anno, e la maggior parte degli operatori di ristoranti non si aspetta che le condizioni commerciali migliorino nelle prossime settimane.

Sonic Drive-In sta aprendo la sua prima sede a Manhattan al 966 di Sixth Avenue. Sonic prenderà 5.400 piedi quadrati su tre livelli, sostituendo un Pax Wholesome Foods chiuso presso la sede di Midtown. Sonic prevede di espandersi rapidamente nei prossimi anni. La catena, che conta già più di 3.000 sedi in 46 stati, punta ad aprire 1.000 nuove sedi nei prossimi 10 anni.

Target sta aggiungendo e ristrutturando negozi e magazzini. Target ha avuto un anno straordinario: la crescita delle vendite del 2020 di oltre $15 miliardi è stata superiore a quella dei precedenti 11 anni combinati. I ricavi totali del quarto trimestre sono aumentati del 21% a $28,3 miliardi.

Walgreens e Duane Reade stanno subaffittando almeno 16 delle loro sedi a Manhattan, comprendenti 156.000 piedi quadrati di spazio.

Hotel:

Marriott e Lightstone Group prevedono di aprire due hotel Moxy a Manhattan e Brooklyn l'anno prossimo. I nuovi alloggi saranno situati al 145 di Bowery nel Lower East Side e al 353 di Bedford Avenue a Brooklyn.

Il settore alberghiero inizia a vedere segni di vita, con i numeri di occupazione in tutto il paese che raggiungono il 49%. Le app di viaggio suggeriscono che i numeri delle prenotazioni per le vacanze estive sono in aumento.

La pandemia ha portato a più di 200 chiusure di hotel in città.

Ashford Hospitality Trust abbandonerà alcune delle sue proprietà in difficoltà.

Il settore dell'ospitalità è stato uno dei più colpiti dalla crisi economica guidata dalla pandemia, con sia marchi alberghieri più piccoli che principali costretti a consegnare le chiavi ai prestatori. Il proprietario dell'Hilton Hotel a Times Square ha ceduto la proprietà a uno dei suoi proprietari di mutui.

L'occupazione degli hotel negli Stati Uniti ha raggiunto il 49% la settimana terminata il 6 marzo, il livello più alto da agosto scorso. È in calo dal 65% di marzo 2020 prima che gli effetti della pandemia fossero pienamente avvertiti. Le entrate per stanza sono inferiori del 38%. I funzionari di New York City prevedono che la domanda di soggiorni in hotel non tornerà ai livelli pre-Covid fino al 2025, con il tempo libero che si riprende più rapidamente rispetto ai viaggi d'affari.

I numeri di occupazione degli hotel e le prenotazioni per le vacanze estive sono in crescita, e alcuni sviluppatori stanno pianificando nuovi hotel in previsione di un possibile boom dei viaggi nel prossimo anno.

Sonder, che affitta camere arredate a notte, prevede di riaprire il Flatiron Hotel ad aprile. L'hotel, al 9 di West 26th Street, sarà il primo a New York City, un anno e mezzo dopo che Sonder ha accettato di affittarlo.